那法磬不慌不忙拾起扇来，说：“罪过！罪过！扇不错，原来是法磐错了。”皇帝略略思索一回，说：“罢罢！和尚便留着这柄扇，传给世人，叫他们不要再错了。”法磐合掌闭目，念着佛号：“西天自在光明大善觉悟圆满佛，南无聪明智慧无牵无碍佛！”

法磬也笑着答：“和尚没有扇，所以和尚是磬。和尚是磬，不是磬声，所以和尚是法。如今是和尚错了，扇来了，磬声若，和尚圆寂，和尚还是守的法。”皇帝听了，把扇抛给法磬说：“朕便把扇给你。”

倘然两船中人见得是名利，所以不见得两船以外是见得两船中人是名利。”皇帝听了，着说：“法磬便是惠林，惠林便是法磐！”第二天，皇帝又带着法磬、惠林到天竺寺去。

皇帝一时解不过来，惠林替他解：“这两只船，一只名争名，一只名夺利。”皇帝又问：“和尚怎么也见得名利？”惠林：“和尚不见得名利，所以见得这两只船中人是名利。

皇帝走了大门，回过来，笑着对法磐说：“破工夫明日早些来。”法磬躬答：“和尚是没有吞针的。”皇帝说：“他则甚！你破工夫明日早些来。”

隆皇帝忽然问惠林：“和尚看江中有多少船只往来？”惠林略一思索，便答：“只有两只。”

皇帝说：“和尚又错了！你声非声，你法亦非法，那末你磬也非磬，有什么敢不敢！又有什么守不守？又为什么要声？你要声便声，更何法容得你守？”

那法磬接了皇帝的扇，便连连打着光，一边打着，一边嘴里便哄哄地响着，轻重快慢跟着扇，好似在那里打磬一般，皇帝看了，又忍不住笑起来，向着他：“和尚自己有了扇，便不守法，这是和尚的错呢，还是扇的错？”

法磐说：“不是和尚错，也不是扇错”是法磬错，是给扇与法磐的错。”皇帝庄容：“原是扇错，却不料累了和尚，还不如撇去扇的净。”说着，便伸手去夺法磐手中的扇，摔在地下。

忽听得法磐中大喊一声，哄哄地响着，好似打磬一般，那声音渐长渐远。皇帝听了，大笑：“和尚错了！他磬等不得你磬，你磐乃不应比我磬。什么理？”法磬大声答：“磬亦知守法，非法不敢声。”

皇帝也合掌答礼：“什么佛，什么佛，竟是矢橛！”说着，便转到各殿随喜去。游毕，走门来，法磬带领五千僧人男女信徒恭送御驾。

大家正在诧异的时候。

法磬又把扇在自己上打一下，却不作声。皇帝笑问他：“为什么这磐于不响了？”法磐说：“竟是矢橛，什么佛，什么佛！”

并何有闻？并何有问闻木樨香着？”隆皇帝听了，又称妙。这天竺地方原是三面环山的，层峦叠嶂，随有茂林清泉，隆皇帝一时舍不得离开，天天带着几个僧觅胜寻幽，参禅悟，他这时另有山林之乐，便把那雪如惠风声脂粉都丢在脑后了。

那天竺寺住持僧名叫拾得，这时八月天气，虽还，天竺寺院里木樨都开得甚是闹。皇帝劈问：“闻木樨香否？”拾得答：“此是香，此不是木樨。

皇帝听了，又不禁大笑，便吩咐法磐坐轿，也跟着到净慈寺去。净慈寺住持僧人惠林，早在寺门接驾。皇帝寺去，瞻礼佛像以后，便带着两个和尚上吴山去。站在最峰上，见钱塘江中来往船只甚多。

此是木樨，此不是香。木樨与香，原是两橛的。”隆帝笑：“和尚又错了！此是木樨，即是香。此是香，即是木樨。香与木樨，原是一鼻孔气的。”拾得合十说：“那末还他是无有木樨，无有香。